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瑞信:上调华虹半导体评级至“跑赢大市” 目标价29港元

2025-07-07 09:20:38 [知识] 来源:家贼难防网

瑞信发布研究报告称,跑赢大市将(01347)评级由“中性”升至“跑赢大市”,瑞信考虑明年产能扩张预期,上调本地化生产加快,华虹以及潜在A股上市作催化剂,半导2022-24年每股盈测不变,体评目标价29港元,至价港维持今年全年销售同比升51.8%至25亿美元的目标展望,不过明年首季订单或会按季减少7%,跑赢大市明年全年订单增长则预将放缓至7.9%。瑞信主要风险在于高库存水平。上调

该行预计,华虹公司第三季销售最少将迈向按季增长0.7%指引,半导并将受惠于销售组合和均价改善,体评以及需求持续稳固;另预测上季毛利率贴近指引33%-34%上方。至价港此外,瑞信预测其末季销售将按季增长1%,销售均价持续增长,但被季内零产能增长及毛利率维持于30%水平所抵销。

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